量化投资基础计算与模型

量化投资基础计算与模型

课程简介：

金融数学，又称数理金融学等，是利用数学工具研究金融现象，通过数学模型进行定量分析，以求找到金融活动中潜在的规律，并用以指导实践。金融数学是现代数学与计算机技术在金融领域中的结合应用。目前，金融数学发展很快， 而它的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期，马克维茨提出证券投资组合理论，第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券，收益可能较大的投资方法，引发了第一次“华尔街革命”。 马克维茨也因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。1973年，美国金融学家布莱克和舒尔斯用数学方法给出了期权定价模型，推动了期权交易的发展，期权交易很快成为世界金融市场的主要内容，成为第二次“华尔街革命”。xa0

不仅仅是理论界在金融数学领域取得巨大的成就。实务投资派也运用金融数学模型在市场中取得了巨大的盈利。量化投资的代表人物詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）连续两年在对冲基金经理人收入排行中位列第一。68岁的西蒙斯是的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。西蒙斯的成功靠的不是传统的描述金融，定性分析，而是靠数学模型捕捉市场机会，用电脑作出交易决策，让世人看到不一样的投资方式——量化投资。

目前，量化投资非常热门，然而国情不同，意味着国外的模型不能照搬。而我们要根据中国的现状，创建出有效的量化方法，必须对背后的数学模型有深入的认识。

本课程将围绕两次华尔街革命的内容——套利定价模型与资本资产定价模型，介绍金融的基本数学模型，以及这些模型的应用。

金融模型的构建，少不了各种计算。目前，SAS作为常用的金融计算软件，服务于大部分银行、投资公司中。而R作为一款开源分析软件，在金融计算中也是潜力无限。本课程将会基于R与SAS双平台进行计算讲解，只需拥有其中一款的基础就可以了！

课程大纲：

第1课：简单市场模型与基本概念

第2课：货币的时间价值

第3课：股票收益率计算xa0 xa0xa0 xa0xa0 xa0xa0 xa0xa0xa0

第4课：固定收益证券与收益波动率计算

第5课：股票指数计算

第6课：投资组合管理

第7课：资本资产定价模型CAPM

第8课：较佳投资组合选择及中国股市CAPM验证

第9课：期权及其价格的影响因素

第10课：期权定价模型

第11课：衍生证券在风险暴露管理中的应用

第12课：可变利率与债券风险管理

第13课：VaR与事后检验量化投资基础计算与模型