150亿美元基金爆仓,人类历史上最大单日亏损?聪明人为什么总是做蠢事?|富日记

发布于 2021-03-29 12:56 ,所属分类:知识学习综合资讯

资本市场的财富来得快,去得也快。

几十甚至上百亿美元,有可能一天之内就灰飞烟灭。

上周五一场抛售狂潮席卷美股,热门中概股大幅重挫。

IPO Edge援引知情人士称,暴跌是因为150亿美元的对冲基金Archegos Capital 爆仓,导致投行对其仓位进行强平。

有人感叹,这有可能是人类历史上最大单日亏损。

当我们为之唏嘘感叹的时候,巴菲特可能会说,我早就说过了。

上周热门中概股大幅下跌,让很多分析人士摸不着头脑。

分析师们从各个角度寻求解释,但依然觉得这次下跌有些不同寻常。

直到周五有市场传言称,有基金通过高盛挂出多只热门股巨量卖单,出售原因是“强制去杠杆”

简单说就是基金爆仓了,不得不卖。

根据彭博和英国《金融时报》的报道,这次神秘抛售的总金额达到190亿美元。

抛售导致相关股票市值蒸发330亿美元,约合2159亿人民币。

究竟是哪支基金爆仓了呢?

媒体报道指向了韩国人对冲基金经理Bill Hwang运作的家族投资基金Archegos Capital。

Bill Hwang也是一个传奇人物,他最早在老虎基金工作。

2001年,从老虎出来,拿着前老板的1600万美金天使投资做了Tiger Asia。

他用了6年时间,就把Tiger Asia做到80亿美金的规模,取得年化40%的优异回报。

不过2008年,他上半年做空市场获利丰厚。

但他在下半年过早做多,导致全年回撤23%。

2012年他被SEC查了内幕交易,罚款4400万美元。

受内幕交易事件影响,Bill在2012年宣布,归还所有外部资金,用自己的2亿美元将旗下基金转型为一家家族投资公司。

他重点投资电信、媒体、互联网、消费、房地产和金融类股。

Bill一直专注亚太地区投资,正好迎来中概股优质资产上市的黄金十年。

即使一般人也能从中大赚一笔,Bill更是一直使用3~4倍的杠杆。

2021年初,他把2亿美元翻了24倍,做到了50亿美元。

接下来他不但没收手,反而更加疯狂,2个月时间,从50亿美元做到了150亿美元。

没想到的是,他重仓的几支股票Viacom、跟谁学、悦刻都遭遇了下跌。

Viacom因为大规模增发引发下跌。

跟谁学因为国家打击校外培训下跌。

悦刻因为电子烟开始参照卷烟管理下跌。

Bill的这三只重仓股,最近都有过单日暴跌超30%的经历。

因为Bill加了数倍杠杆,大跌让他的基金爆仓。

经纪商们出于风控原因不得不强制平仓,于是引发中概整个板块的大跌。

有人说这可能是人类历史上最大单日亏损?

这次事件是一个可能载入美股史册的爆仓踩踏事故。

亏损的金额虽然惊人,但亏损的原因很简单,巴菲特早就说过了。

当年美国“长期资金管理基金”破产时,巴菲特感叹:“为什么聪明人总干蠢事”。

巴菲特告诫股民不要融资融券使用杠杆。

巴菲特说:“如果你够聪明你不用融资,如果你不够聪明你就不该融资。

巴菲特说他从来不借钱,即使在他只有一万块钱的时候,他也绝不借钱。

巴菲特做过一个比喻:如果你给我一只手枪,弹膛里有一千甚至一万个位置,你告诉我,里面只有一发子弹,你问我要多少钱,才能让我把枪对准自己的太阳穴拉动扳机,我是不会去做的。我对这样的游戏没有一点兴趣。可是因为头脑不清,总有人犯这样的错误

长期资本犯了这样的错,如今Bill Hwang重蹈覆辙。

未来充满了不确定,但可以确定的是,一定还会有无数聪明人犯同样的错。

知道很多道理容易,但真正做到很难。

因为每个人的对手,究根结底还是根植于自己人性中的那些缺陷。

本文由微信公众号富日记原创,如转载请标明!


富 日 记 说


请你在右下角点个“在看”,并转发到朋友圈,让更多人看到。

公众号后台回复“社群”,可以加入富日记免费微信群和3百多群友一起交流。

我的个人公众号:乔志强,和富日记风格不同,谈论的话题更广,会分享一些生活中的思考和趣事。

最新文章是什么呢?欢迎关注查看。

富日记|知识星球

1037、月入10万,靠的是这个你可能听都没听说过的小生意

富日记知识星球里分享了1000多个创业方向,一天不到一元钱

加入知识星球后可以通过分享赚取佣金,现在一笔能赚一百元。

一个风险小,收益大,稳赚不赔的兼职创业方向|富日记

限时特价,价格定期上涨,扫描下方二维码查看

股市持续下跌,这个投资策略三个月赚10%
别人怎么聪明赚钱,租山羊开会轻松赚5万,女大学生成立公司,专门带孩子去游乐园玩|富日记知识星球
拿起就走的无人商店,美国电商巨头亚马逊的成功秘诀|富日记
太难了,3秒钟决定成败,但反过来想想就容易多了|富日记
买腾讯赚了500倍,今日资本徐新的成功,给普通人的启发|富日记
终身学习者如何学习?华为这招太好用了|富日记
从倾家荡产到财务自由,一个炒股实现财务自由的故事|富日记
股市大跌,最应该做什么?|富日记
富日记公众号付费文章汇总
新疆是个好地方!
张小龙,不被看好的事情才有戏
看电视时,猫爪一挥,人就倒,好神奇的操作

相关资源